小微企業(yè)融資“降價”
2014-04-10
本輪經(jīng)濟改革過程中，金融改革走在了最前面，而在2014的博鰲論壇上，率先引發(fā)爭議的同樣是金融改革。對小微金融改革來說，最大的掣肘莫過于高昂的貸款成本，現(xiàn)在這個問題已經(jīng)擺到了決策者的桌面。
金融改革的必要性從來不缺乏共識，但每一小步的改革動議，都會引發(fā)不同的思考。尤其在小微金融領(lǐng)域，一直以來，存在著對風險和成本的擔憂，小微金融的探索一直是謹慎前行，因此融資難和融資貴的問題，一直是小微金融頭頂揮之不去的陰影。
可喜的是，在小微金融的貸款規(guī)模和貸款增長率不斷升高的同時，不良率在呈現(xiàn)下降的趨勢。銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，以工商總局的口徑界定的小微企業(yè)，貸款不良率為2.02%比前一年下降了0.23個百分點。
而在良好的風險管理的情況下，小微金融的不良率甚至低于貸款平均水平。民生銀行董事長董文標指出，民生銀行小微企業(yè)的貸款不良率為千分之六，而民生銀行貸款整體的不良率為千分之八左右。
在風險越來越可控的前提下，貸款“降價”符合資源配置市場化的原則。好消息是銀監(jiān)會可能會有所行動了。4月8日，中國銀監(jiān)會副主席閻慶民在博鰲論壇上明確表態(tài)，未來會在政策的制定當中，逐步解決小微企業(yè)貸款難、貸款貴的問題。
正在籌備的民營銀行試點可能會承擔一部分這樣的職責，通過定向地服務(wù)民營企業(yè)和小微企業(yè)，或可找到有針對性的運營模式來降低成本和貸款利率。
此外，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，非銀行機構(gòu)提供的多種融資形式，也為小微企業(yè)提供了多種選擇。
小微金融不等于高風險
在利率市場的的背景下，傳統(tǒng)金融機構(gòu)已經(jīng)意識到了小微金融將成為新的增長動力。民生銀行行長洪崎稱，目前已有多家股份制銀行陸續(xù)將小微金融納入業(yè)務(wù)發(fā)展中，許多國有銀行開始設(shè)立專門的小微金融管理部門，一批小貸公司、擔保公司也陸續(xù)或批成立，并吸引了為數(shù)眾多的小微企業(yè)客戶，按照央行的統(tǒng)計口徑，目前支持小微金融的信貸規(guī)模已積累達到10萬億元。
“小微企業(yè)風險大，這純屬胡扯。”民生銀行董事長董文標認為，用給中石油、中石化貸款的方式來解決小微企業(yè)肯定是成本高。但由此斷定小微金融風險大、成本高，是錯誤的結(jié)論，這一論斷不利于弱勢群體的發(fā)展。
董文標指出，民生銀行從2008年開始進入小微金融領(lǐng)域，現(xiàn)在客戶數(shù)有30多萬戶，服務(wù)的小微企業(yè)30多萬戶，戶均貸款變到130萬元，整個貸款的發(fā)生額接近2萬億元，余額4000多億元。非常好的一個現(xiàn)象是，小微貸款的不良率是千分之六，低于民生銀行全行千分之八的平均水平。
“尤其長三角這塊，雖然經(jīng)濟出現(xiàn)很大的波動，但是小微金融非常穩(wěn)定。”他認為，要做好小微金融，首先需要在觀念上進行突破，要摒棄錯誤的固有觀念，此次在商業(yè)模式和制度設(shè)計方面進行創(chuàng)新。
閻慶民表示，小微金融是世界性難題，銀監(jiān)會未來會繼續(xù)把已經(jīng)出臺的政策落實，會繼續(xù)以改革的精神來擴大或者提高我們非信貸以至于直接融資的比例。
民營銀行布局矛盾
在解決小微企業(yè)融資難問題時，民營銀行被寄予厚望。閻慶民對騰訊財經(jīng)表示，民營銀行試點將在2014年內(nèi)正式出臺。
兩會期間，中國銀監(jiān)會主席尚福林首次提出，首批民營銀行試點已經(jīng)選定5家，分別位于北京、上海、杭州、深圳、天津。
耶魯大學教授陳志武指出，以上5個城市均屬金融較為發(fā)達的地區(qū)，這種地域布局，不符合成立民營銀行扶持小微企業(yè)、填補傳統(tǒng)金融服務(wù)空白的初衷。他指出，美國各個州不同社區(qū)銀行占當?shù)氐慕鹑诜?wù)網(wǎng)點的占比，越是窮的、不發(fā)達的州，它的社區(qū)銀行、小微金融就占比越高，反而紐約州、美國西部加州那些社區(qū)銀行占所有金融業(yè)務(wù)百分比只有10%-15%左右。中國需要推出更多的是民營金融機構(gòu)、小微金融機構(gòu)的地方，恰恰是甘肅、云南、陜西、廣西等國有金融和其他正規(guī)金融都不愿意去的地方，這恰恰是金融服務(wù)最饑餓的地方。
陳志武認為，發(fā)展民營經(jīng)濟，沒有民營金融不行，要鼓勵發(fā)展小微企業(yè)，沒有小微金融也是不行。如果要靠國有銀行來為小微民營企業(yè)、中小民營企業(yè)提供服務(wù)很難。
閻慶民稱，民營銀行試點選擇以上5個城市只是巧合，銀監(jiān)會選取民營銀行發(fā)起人，優(yōu)先考慮發(fā)起人在民間資本或者非公企業(yè)里面的領(lǐng)先地位排他性。他指出，按照既定方針，在符合監(jiān)管的前提下，銀監(jiān)會鼓勵民間資本依法設(shè)立民營民營銀行等中小金融機構(gòu)及一部分非銀行金融機構(gòu)。他指出，金融，尤其銀行，它要是提供公共產(chǎn)品，存在較大外部效應，和非金融機構(gòu)有很大的差異。一旦出現(xiàn)了有問題的銀行，對老百姓、公眾的影響比較大，而且政府維穩(wěn)的壓力也比較大?；诖耍y監(jiān)會在選擇民營銀行發(fā)起人一直較為審慎。
P2P將納入銀監(jiān)會監(jiān)管
除銀行體系外，監(jiān)管層也在考慮以非銀行機構(gòu)途徑解決小微融資難的問題。不斷壯大的P2P行業(yè)一直以來對填補銀行信貸空白發(fā)揮著自己的作用。如今銀監(jiān)會即將將P2P納入自己的監(jiān)管。
閻慶民在博鰲論壇表示，按照國務(wù)院最近的決定，為加強對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展、規(guī)范和監(jiān)管，監(jiān)管部門之間大概做了分工。國務(wù)院決定由銀監(jiān)會牽頭來承擔對P2P的監(jiān)管的研究。這是銀監(jiān)會首次確認主導對P2P的監(jiān)管。
閻慶民還表示，金融監(jiān)管由人民銀行牽頭協(xié)調(diào)。央行主要負責互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，如支付、清算等方面。對于P2P、眾籌的監(jiān)管，國務(wù)院也都進行了分工。
陸金所董事長計葵生在博鰲論壇接受騰訊財經(jīng)專訪時表示，未來P2P可能會有一個比較高的進入門檻，監(jiān)管會從資本、專業(yè)度等方面界定。從信用風險方面來看，現(xiàn)在P2P沒有融資成本，一個新的P2P公司，專業(yè)度、風險管理能力、系統(tǒng)對客戶的安全性、資料的安全性等無法保證；在流動性風險上，監(jiān)管層可能會慢慢建立一些紅線，例如禁止期限錯配、資金池，并推廣P2P企業(yè)與銀行或支付公司開展第三方托管業(yè)務(wù)。同時，監(jiān)管部門也會要求P2P做到一定的規(guī)模，才能滿足準入條件。
不過P2P行業(yè)仍然變數(shù)叢生。2013年末部分家商業(yè)銀行已經(jīng)開始布局自己的P2P平臺。在計葵生看來，商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的關(guān)系仍是錯位競爭：“把互聯(lián)網(wǎng)的特征發(fā)掘出來，其實P2P仍是在做傳統(tǒng)銀行不想做的這塊業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的存在就是因為有市場，所以與銀行直接的競爭反而比較少。（來源：騰訊財經(jīng)）