金融創(chuàng)新 助力小微企業(yè)涅槃重生
2014-07-02
在國際形勢復雜多變、國內(nèi)經(jīng)濟下行壓力較大的大背景下，我市實體經(jīng)濟遭遇前所未有的“內(nèi)憂外患”，給金融生態(tài)環(huán)境出了一道大大的“考題”。解好這道“題”，需要創(chuàng)新的思路、前瞻的膽魄、敏捷的思維，更需要社會方方面面的支持與配合。也只有通過金融創(chuàng)新，最大限度發(fā)揮金融杠桿作用，才能為實體經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型升級做“1+1>2”的“加法”，讓處于前所未有危難環(huán)境中的企業(yè)“鳳凰涅槃”。
產(chǎn)品創(chuàng)新 探索適合小微企業(yè)融資方式
丹陽市杏虎村佰果園農(nóng)副產(chǎn)品專業(yè)合作社在成立之初，社員僅有七八戶。為擴大再生產(chǎn)，合作社求助了多家商業(yè)銀行，但都以失敗告終。后來，在獲悉丹陽農(nóng)商行有一個專門的信貸支農(nóng)產(chǎn)品“興農(nóng)通”之后，立即進行申請并很快拿到了30萬元貸款。
在“興農(nóng)通”的支持下，如今，合作社已發(fā)展到擁有100多名社員、500多畝果園，直接創(chuàng)造就業(yè)崗位20多個，輻射帶動了周邊10個自然村。
我市實體經(jīng)濟中小微企業(yè)占多數(shù)。在當前較為嚴峻的經(jīng)濟形勢面前，小微企業(yè)肯定是弱者。針對小微企業(yè)融資難、融資貴的老大難問題，從市委、市政府到監(jiān)管部門、金融機構，都下了一番工夫，并正在探索更為適合的金融手段和融資方式。
“小微企業(yè)的資金需求量不一定很大，但往往在融資條件上達不到要求。商業(yè)銀行在控制風險的同時，應積極在金融產(chǎn)品上進行創(chuàng)新，盡可能滿足企業(yè)發(fā)展需求。”市人民銀行相關負責人介紹說，從去年以來，我市金融機構已做了積極有效的嘗試。除政策性銀行農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，我市15家商業(yè)銀行都圍繞丹陽特色、產(chǎn)業(yè)特色和各行特色，制定了各自的小微企業(yè)升級擴面計劃，并推出了針對性強的示范項目。譬如，工行推出了“汽摩配產(chǎn)業(yè)集群”項目，農(nóng)行推出了“眼鏡工具產(chǎn)業(yè)扶持”項目，中行推出了“小額貸”項目，建行推出了“成長之路”項目，交行推出了“筑夢小微攜手共贏”項目，農(nóng)商行推出了“眼鏡及汽配產(chǎn)業(yè)群”項目，華夏銀行推出了“沿江小微企業(yè)集群”項目等。去年以來，15家銀行共支持小微企業(yè)4187戶，其中首貸戶1124戶。
不過，也應看到，目前我市金融創(chuàng)新的范圍還有一定局限，與許多小微企業(yè)的契合點還不夠高。為此，市人民銀行相關負責人建議，今后一段時期，我市各商業(yè)銀行在簡化小微企業(yè)貸款手續(xù)、做大現(xiàn)有特色產(chǎn)品總量的同時，還要積極探索適合小微企業(yè)的融資方式，大力開展應收賬款、出口退稅單、買賣合同、固定資產(chǎn)、存貨等抵押貸款業(yè)務，擴大產(chǎn)權、專利權、商標權和股權等無形資產(chǎn)的質(zhì)押貸款，開辦融資租賃、公司理財、賬戶托管等多種小微企業(yè)融資業(yè)務，以產(chǎn)品創(chuàng)新緩解小微企業(yè)貸款難。
觀念轉(zhuǎn)變 勿過分依賴銀行間接融資
“長期以來，實體經(jīng)濟過分依賴銀行間接融資，這不僅加大了銀行的壓力、增加信貸資產(chǎn)過度集中風險，而且對企業(yè)優(yōu)化負債結構、降低綜合融資成本、提升知名度等方面也不利。”市人民銀行相關部門負責人不無擔憂。而從實際情況看，我市也的確有多個小微企業(yè)，由于過度依賴銀行，在激烈的金融市場競爭中處于劣勢而導致資金的斷裂，最終“吊死在一棵樹上”。
市人行相關人士認為，在當前宏觀經(jīng)濟較為嚴峻的形勢下，我市實體經(jīng)濟特別是小微企業(yè)，更應該“多條腿走路”，在發(fā)揮銀行作用的同時，積極擴展企業(yè)上市、發(fā)放企業(yè)債、在銀行間市場融資等直接融資渠道。
在直接融資方面，我市還有較大的成長空間。記者了解到，目前，我市上市掛牌企業(yè)有13家、上市融資近百億元，但這個企業(yè)數(shù)量和融資金額與我市小微企業(yè)的總體數(shù)量、資金需求總額，有著很大的差距。值得注意的是，丹陽有相當一部分中小企業(yè)和小微企業(yè)擁有在資本市場融資的能力和潛力，但卻一直徘徊在資本市場的門外。這既有思想觀念的問題，同時也與宣傳引導還不夠深入有關。為此，相關人士建議，政府和相關職能部門，應在可能的范圍內(nèi)，給予準備上市企業(yè)一定的政策和優(yōu)惠舉措，鼓勵他們更好地治理內(nèi)部結構、提升企業(yè)績效、強化科學管理，早日實現(xiàn)上市的目標。企業(yè)債的發(fā)行雖然有著良好的傳統(tǒng)，但是近兩年卻仍不盡如人意，無論是企業(yè)數(shù)還是融資總量都偏少。此外，在銀行間市場融資方面，我市也只有大亞、沃得等少數(shù)幾個大中型企業(yè)，從2007年至今只累計成功融資20多億元，更多的企業(yè)還從未有過相關嘗試。
當前，國家正在積極推進銀行間債券市場，這對于廣大急需資金的小微企業(yè)來說，是一個難得的歷史機遇。市人民銀行負責人告訴記者，小微企業(yè)應摒棄傳統(tǒng)思維，積極通過銀行間市場發(fā)行集合票據(jù)等融資工具進行融資，以進一步拓寬融資渠道，改善融資結構。
當然，需要轉(zhuǎn)變觀念的不僅僅是企業(yè)，還有金融機構。我市某國有商業(yè)銀行一位業(yè)內(nèi)人士坦言，由于體制的制約，一些國有銀行在為小微企業(yè)的融資服務上確實存在一定的制約，創(chuàng)新的空間也較小，但如果銀行真正用了心，一定能為企業(yè)做實事。“這方面，丹陽農(nóng)行等涉農(nóng)金融機構走在了前面。”市人民銀行相關人士肯定道。據(jù)了解，今年以來，市農(nóng)行探索對有一定資金流量的企業(yè)建立了票據(jù)池，通過票據(jù)池質(zhì)押貸款，把企業(yè)手中的大票換成小票，有效減低了企業(yè)的財務成本，受到了企業(yè)的普遍歡迎。丹陽農(nóng)商行和保得村鎮(zhèn)銀行在探索開展包括林權等權證質(zhì)押融資方面也做了大量實踐，也取得了實質(zhì)性成果。
而對于機制本就比較靈活的中小銀行來說，更應轉(zhuǎn)變觀念，用長遠的眼光看待小微企業(yè)，不要因為一時的風險而拒之門外或者隨意發(fā)生抽貸、限貸等行為，而要將更多的精力和資金向小微企業(yè)傾斜。
政府助力 完善擔保體系為小微企業(yè)紓困
為幫助小微企業(yè)解決到期銀行貸款資金周轉(zhuǎn)困難，促進實體經(jīng)濟平穩(wěn)健康發(fā)展，去年我市成立了小微企業(yè)發(fā)展應急專項資金工作領導小組，并由丹陽市投資集團和天工集團共同出資成立的天惠投資發(fā)展有限公司，于去年10月28日正式掛牌營業(yè)。天惠投資發(fā)展有限公司按照‘金融支持、資源共享、封閉運行、嚴控風險’的原則，具體負責全市中小微企業(yè)發(fā)展應急專項資金運作，并將年化收益率控制在較低水平，為中小微企業(yè)提供短期過橋資金支持。”據(jù)市人民銀行負責人介紹，造成小微企業(yè)貸款難主要有三方面因素：一是有效抵押物缺失。目前，銀行對企業(yè)發(fā)放貸款仍然需要有效抵押物，且作為抵押的最好是土地、廠房等不動產(chǎn)，而廣大小微企業(yè)由于規(guī)模小，自我積累較低，可用于抵押的資產(chǎn)偏少，因而無法得到銀行貸款；二是貸款門檻仍較高。銀行信貸資源有限，一般來說，優(yōu)質(zhì)大中企業(yè)是銀行的首選，而小微企業(yè)因難以滿足銀行的貸款條件，要想獲得貸款相對來說十分困難；三是銀行責任追究嚴厲。
銀行對信貸管理采取了嚴格的“包放、包收、包賠”的“信貸三包”責任追究制度，小微企業(yè)抗風險能力弱，容易產(chǎn)生不良貸款，一定程度上挫傷了銀行信貸人員的工作積極性。
“在中小微企業(yè)自身抵押物缺失，而擔保單位的紛紛‘自保’的情況下，第三方擔保使小微企業(yè)獲得融資成為可能。”該負責人認為，政府應積極搭建平臺，解決中小微企業(yè)擔保難問題。
可以由政府出資、注資或引進戰(zhàn)略投資者，增加現(xiàn)有擔保公司資本實力和擔保能力，組建或引進擔保能力強的融資性擔保機構、信用評級公司等，為小微企業(yè)融資提供擔保。同時，還應積極推進小微企業(yè)信用體系建設，提升小微企業(yè)軟實力。（來源：丹陽日報）