他們?nèi)绾位庵行∑髽I(yè)融資難？
2015-01-23
融資難是各國(guó)中小企業(yè)普遍面臨的問(wèn)題。世界銀行對(duì)全球135個(gè)國(guó)家和地區(qū)超過(guò)13萬(wàn)家企業(yè)進(jìn)行的調(diào)查顯示，只有35.5％的企業(yè)可獲得銀行貸款或授信；在高收入國(guó)家，這一比例達(dá)52.8％。
由于自身局限，中小企業(yè)僅靠自身，難以解決融資難題，許多國(guó)家或地區(qū)均采取多種手段，建立多種渠道，為企業(yè)融資提供便利。
提供法律保障
主要發(fā)達(dá)國(guó)家或地區(qū)均采取立法手段，從法律上對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展和融資給予支持。發(fā)展中國(guó)家近年來(lái)也積極跟進(jìn)，構(gòu)建中小企業(yè)發(fā)展的法律保障體系。
德國(guó)1948年通過(guò)《德國(guó)復(fù)興信貸銀行法》，美國(guó)1953年頒布《小企業(yè)法》，日本1963年實(shí)施《中小企業(yè)基本法》，韓國(guó)1966年制定《中小企業(yè)基本法》。2006年6月，印度政府出臺(tái)《微型、中小企業(yè)發(fā)展法案》。
為解決中小企業(yè)融資困難，美國(guó)還制定了《機(jī)會(huì)均等法》《公平信貸機(jī)會(huì)法》等；日本則頒布了《中小企業(yè)金融公庫(kù)法》《中小企業(yè)基本法》《中小企業(yè)現(xiàn)代化資金扶持法》《特定中小企業(yè)者事業(yè)轉(zhuǎn)換對(duì)策等臨時(shí)置措法》等法律法規(guī)。
成立服務(wù)支持體系
針對(duì)中小企業(yè)的特點(diǎn)，一些國(guó)家或地區(qū)成立專門的管理與服務(wù)機(jī)構(gòu)來(lái)幫助中小企業(yè)發(fā)展，例如美國(guó)設(shè)立小企業(yè)管理局，韓國(guó)設(shè)置中小企業(yè)廳，印度成立微型和中小企業(yè)部。
一些國(guó)家或地區(qū)成立政策性銀行或金融機(jī)構(gòu)，為中小企業(yè)提供流動(dòng)資金貸款和固定資產(chǎn)投資貸款。
日本相繼設(shè)立日本中小企業(yè)金融公庫(kù)、農(nóng)林漁業(yè)金融公庫(kù)、國(guó)民金融公庫(kù)、商工組合中央金庫(kù)、區(qū)域中小企業(yè)援助基金等政府獨(dú)資或政府控股的政策性金融機(jī)構(gòu)，作為一般金融機(jī)構(gòu)金融業(yè)務(wù)的補(bǔ)充和完善，給中小企業(yè)提供資金支持。
德國(guó)設(shè)立復(fù)興信貸銀行和18家州立擔(dān)保銀行，這些銀行與商業(yè)銀行和工商協(xié)會(huì)合作，共同構(gòu)建中小企業(yè)社會(huì)化融資體系。法國(guó)設(shè)立國(guó)家投資銀行，以解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。印度設(shè)立小型工業(yè)開發(fā)銀行，聯(lián)合其他金融機(jī)構(gòu)，為小微企業(yè)提供直接或間接金融支持。
建立信用擔(dān)保體系
由于中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，可抵押資產(chǎn)少，建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系是一些國(guó)家和地區(qū)解決中小企業(yè)融資問(wèn)題的通行做法。
美國(guó)設(shè)立的小企業(yè)管理局，主要職能是為中小企業(yè)提供信用擔(dān)保。凡申請(qǐng)擔(dān)保并獲批準(zhǔn)的小企業(yè)，在逾期不能歸還商業(yè)銀行貸款時(shí)，這一機(jī)構(gòu)將支付不低于90％的未償部分。
日本采用地方擔(dān)保和政府再擔(dān)保的兩級(jí)信用擔(dān)保體系，即地方信用擔(dān)保協(xié)會(huì)對(duì)企業(yè)承保后，再由政府成立的中小企業(yè)信用保險(xiǎn)公庫(kù)對(duì)擔(dān)保協(xié)會(huì)進(jìn)行再擔(dān)保。目前，日本約有50％的中小企業(yè)從中受益。
德國(guó)則依托覆蓋全國(guó)的工商協(xié)會(huì)對(duì)中小企業(yè)的扶持和中介作用，建立社會(huì)化的融資服務(wù)和信用擔(dān)保體系。
鼓勵(lì)吸引風(fēng)險(xiǎn)投資
高風(fēng)險(xiǎn)且處于創(chuàng)業(yè)階段的高新技術(shù)中小企業(yè)更需要風(fēng)險(xiǎn)投資或創(chuàng)業(yè)資本介入，而不是一般性的銀行貸款。為拓寬這一類中小企業(yè)融資渠道，一些國(guó)家或地區(qū)鼓勵(lì)對(duì)中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)務(wù)。
政府出資設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)和引導(dǎo)基金，吸引社會(huì)資本支持企業(yè)創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)，是各國(guó)促進(jìn)中小企業(yè)，特別是高新技術(shù)企業(yè)快速成長(zhǎng)的普遍做法。
最典型的是美國(guó)。美國(guó)在硅谷設(shè)立大量風(fēng)險(xiǎn)投資基金，并成立專門銀行，支持高科技中小企業(yè)融資。
以色列政府發(fā)起股權(quán)投資引導(dǎo)基金，采取多種資本相互融合的模式——政府為基礎(chǔ)，加上民間與海外資本的“1＋2”模式，不僅成功引導(dǎo)民間私人資本，而且撬動(dòng)海外投資基金。
一些國(guó)家或地區(qū)還采取建立多層次資本市場(chǎng)體系、實(shí)施財(cái)稅政策支持等手段，來(lái)積極應(yīng)對(duì)中小企業(yè)融資難問(wèn)題。(來(lái)源：賽迪網(wǎng))